Когда после очередного февральского рывка курса доллара Нацбанк неожиданно предложил доллары для заемщиков почти по официальному курсу, это было больше похоже на фантастику. Еще бы – купить «зеленые» по курсу 7,82 грн при том, что в обменниках почти за 9 грн его еще нужно было поискать, было большой удачей. Правда, первые аукционы вызвали больше вопросов, чем дали ответов, а плательщики валютных кредитов обрывали телефоны колл-центров банков и донимали расспросами работников отделений. Ответы не всегда были вразумительными, но к третьему аукциону (их решили проводить по пятницам) правила игры более-менее прояснились. Нацбанк даже упростил условия, а также добавил к продаже долларов и евровалюту. И банки, и заемщики активно включились в процесс.
Доллар. Недорого. Не всем
Несколько дней после первого аукциона (хотя торги как таковые там не происходят) банковские форумы пестрели отзывами счастливчиков и неудачников, которые пытались заплатить очередной взнос по кредиту по льготному курсу. Изначально определились несколько проблем: в банках не сразу постигли нацбанковскую схему, да и первоначальный порог заявки от одного банка – на покупку не менее одного миллиона долларов – был слишком высок. Сообщить всем заемщикам, у которых подошли сроки очередного платежа, подготовить документы и соблюсти другие формальности, успели лишь 12 украинских банков, которые стали первопроходцами освоения льготного доллара.
«Два дня открывали спецсчет, деньги взяли по курсу 8, с запасом».
«Пришлось открыть базовый гривневый счет – еще 30 грн, почему-то сказали, что льготный курс будет 7,95 грн с учетом сборов».
«Для перечисления денег дали один час. В итоге банк не набрал заявок на 1 млн. – мы в пролете».
«В банке сказали, что льготный доллар – только тем, у кого просрочка по уплате кредита. А тот, у кого нет просрочек и оплачено чуть вперед – выгоды вообще нет... Получается, тот, кто нормально платил – курит, а тот, кто морозился – на коне?!»
«По курсу 7,8 мне продали доллары только для погашения процентов по кредиту! А тело «гасила» как есть – сказали, что из-за того, что у меня по телу переплата... Оказывается, досрочно погашать становится невыгодно».
Такие эмоции переполняли заемщиков в первые дни после нововведения. Хотя некоторым неожиданно везло: коллеге, который пришел в банк платить очередной кредитный взнос за машину, предоставили возможность заплатить без всяких формальностей, но по льготному курсу 8 грн за доллар. Другим везло не очень: валюту для них банк купил, но в силу неорганизованности сотрудников не зачислил в погашение кредитной задолженности. В результате насчитывали еще и пеню за просрочку платежа, допущенную… по вине самого банка.
Впрочем, довольно быстро и банки разобрались в ситуации, да и НБУ пошел навстречу: в число получателей дешевой «зелени» были включены частные предприниматели, снизился порог минимальной заявки – сначала до $200 тыс., потом до $50 тыс., фактически допустив к аукционам и малые банки. И процесс пошел: за четыре аукциона банки приобрели около $200 млн. Однако не все деньги достались тем, кто их очень ждал. Так, во время первого аукциона 12 банков купили $34,5 млн. Согласно правилам НБУ, если за пять дней банк не оприходовал льготные баксы, он должен продать валюту обратно Нацбанку. Вот и вернули 11 банков $22,15 млн в нацбанковские закрома. Но в дальнейшем ситуация улучшилась, и 13 марта НБУ выкупил «непригодившихся» только $7,7 млн.
«Некоторые финучреждения, не дожидаясь волеизъявления своих заемщиков, на собственные средства скупили валюту в объеме, равном месячному погашению по розничным кредитам. Однако далеко не все заемщики воспользовались предоставленной возможностью, и неиспользованные средства были проданы НБУ», – пояснил «Профилю» первый заместитель председателя правления Партнер-банка Андрей Онистрат.Осадок остался
Когда у нас придумывают что-то хорошее, сразу же нужно думать и над тем, как бы оно не было использовано во вред. С льготными аукционами аналогично: Нацбанк постарался ограничить возможности использования доллара по 7,8 грн на какие-либо другие цели, кроме погашения кредитов. Помимо жесткого регламента пользования деньгами, регулятор определил категории заемщиков, которые должны получать валюту в первую очередь – это кормильцы семьи с позитивной кредитной историей; покупатели квартир, в которых проживают сами; те, кто брал ссуды на лечение, учебу или развитие малого бизнеса (не более $50 тыс.). Банкиры полагают, что НБУ таким образом пытался отсечь спекулянтов, которые хотели перепродать «льготный» доллар подороже, а также поддержать наименее защищенных заемщиков.
Впрочем, минусы все же остались: заемщики жалуются, что среди банковских сотрудников не ощущается заинтересованности в успешном проведении самой процедуры приема заявок – работы у них заметно прибавилось, а вот с мотивацией туго, особенно на фоне антикризисных сокращений издержек, а иногда и зарплат. По большому счету, и сами банки заинтересованы разве что в снижении числа невозвратов по кредитам. Но льготная схема лишает их заработка на обменном курсе, по которому они продавали доллары тем же заемщикам.
Кроме того, многие граждане, взявшие валютные кредиты, особенно из регионов, даже не подозревают о проведении таких аукционов. Также некоторые банки продолжают грешить дополнительными поборами при оформлении льготных погашений, да и сама процедура остается довольно громоздкой.
Временный позитив
По разным оценкам, ежемесячно население Украины должно погашать по валютным кредитам от $300 млн. до $500 млн. Благодаря аукционам спрос на доллар снизился примерно на 20%, при том, что Нацбанк ежедневно продавал валюту еще и на межбанковских торгах.«Межбанковский курс такими темпами может скоро снизиться до уровня официального. Вероятно, к этому уровню будет стремиться и наличный курс доллара. На ситуацию довольно серьезно повлияли аукционы, которые проводит НБУ», – полагает финансовый аналитик компании «Простобанк Консалтинг» Владимир Паюк.
Комментарий подготовлен при поддержке компании "Radomir" - строительство быстровозводимых зданий с помощью технологии несъемной опалубки из пенополистирола в кратчайшие сроки и по очень доступным ценам!
Продавая «льготную» валюту для погашения кредитов, НБУ убивает двух зайцев – уменьшает расходы заемщиков и увеличивает предложение валюты на рынке, объяснил «Профилю» финансовый аналитик Astrum Investment Management Ярослав Стецик. Он также отметил психологический эффект аукционов: несмотря на то, что нет никакой уверенности в том, что НБУ продаст доллары в следующем месяце, население перестало покупать доллары «про запас» для будущих платежей, с целью обезопасить себя от возможного роста курса доллара. Это позитивно отразилось на наличном валютном рынке. «Однако, как только регулятор перестанет продавать валюту, все сразу же вернется на свои места – такая ситуация неизбежна, поскольку резервы НБУ небезграничны», – уверен г-н Стецик.
Банкиры также позитивно оценивают роль аукционов: «Основная задача выполнена – валюта, минуя спекулятивный по своей природе рынок, адресно начала попадать в руки заемщиков. В силу того, что валюта представляется последним по льготному курсу, аукционы косвенно стимулировали возврат кредитных средств в банки. Я не склонен переоценивать влияние этого фактора на уровень невозвратов, но то, что он отчасти уменьшает потенциальную проблему, очевидно», – полагает Андрей Онистрат из Партнер-банка.
Впрочем, «льготный» доллар глобально проблему не решает: «Сегодня аукционы не являются выходом для тех, кто не может платить по кредиту, поскольку рыночный курс на наличную валюту снизился до 8,25 грн/долл. Курс продажи НБУ 7,8–7,9 позволяет сэкономить 4% от суммы платежа, что не может быть решающим фактором для платежеспособности заемщика», – подчеркивает финансовый аналитик Ярослав Стецик. Единственным выходом для тех, кто не может потянуть льготный курс, остается разве что реструктуризировать кредит на более длительный срок, чтобы уменьшить регулярные выплаты, полагает экономист Виктор Лисицкий.Судьба доллара
А вот влияние аукционов на снижение курса доллара эксперты не склонны переоценивать. «Эта мера не сможет кардинально повлиять на обменный курс гривны к доллару», – заявили «Профилю» в компании Delphi Capital. Аналитики компании отмечают, что обменный курс определяется более фундаментальными факторами: сальдо платежного баланса страны, девальвационными и инфляционными ожиданиями внутри Украины, а сегодня еще и результатом переговоров с МВФ по кредиту и усиливающимся регулированием валютного рынка со стороны НБУ.
Суммы продажи валюты на аукционах незначительны и не могут существенно повлиять на межбанковский валютный курс. Снижение обменного курса происходит в первую очередь благодаря административному давлению регулятора на валютный рынок. «На сегодня фактически существует запрет на покупку доллара по курсу выше среднерыночного, за нарушение НБУ грозится забрать лицензию у банка, а президент пригрозил проверками со стороны СБУ, КРУ и налоговой инспекции. Мы считаем, что снижение курса носит краткосрочный характер, поскольку резервы НБУ ограничены, а рынок до сих пор не может самостоятельно удовлетворить существующий спрос», – уверен Ярослав Стецик.
В то же время банкиры прогнозируют стабильный курс доллара на ближайшее время, по крайней мере, на межбанковском рынке – приблизительно 8 грн за доллар, что должно позитивно отразиться и на обменном курсе американской валюты. Виктор Лисицкий полагает, что судьба доллара зависит от других факторов: «Сальдо внешнеторгового баланса улучшается – будет приток валюты для стабилизации курса. Понятной валютно-курсовой политики у нас нет. Но, думаю, если правительство и президент, под которым находится НБУ, не наделают глупостей, гривна укрепится до 7,5 грн за доллар».